외환 트레이더를 위한 주요 경제 가이드 - 미국편

미국 경제는 세계에서 가장 규모가 크고 전 세계 트레이더들의 밀접한 주시를 받고 있습니다. 외환 트레이더라면 미국 경제 트렌드가 어떻게 환율에 영향을 미칠 수 있는지 잘 이해하는 것이 매우 중요합니다. 

미국 경제에 대해 알아야 할 핵심 사항:

• 미국 경제의 규모와 범위
• 미국의 통화정책과 재정정책
• 달러에 대한 이해
• 달러의 중요 경제 지표
• 달러 가격 움직임의 주요 원인

1. 미국 경제의 규모와 범위

미국 경제는 엄청난 규모와 다양성을 자랑하며 계속해서 성장하고 있습니다. 세계은행 (World Bank)에 따르면 2022년 기준 미국 경제는 25조 4,627억 달러 규모로 세계 최대입니다. 또한 서비스 부문과 농업 산업 등을 포함해 세계에서 가장 다양한 산업을 가진 경제이기도 합니다. 매년 등록되는 많은 특허로 볼 수 있듯이 미국 경제는 혁신성도 높습니다.

규모 외에도 미국 경제는 전 세계에 큰 영향을 미칩니다. 많은 국가들이 경제를 지탱하기 위해 미국과의 무역에 의존하고 있으며, 미국 정책이나 경제 상황의 변화는 글로벌 시장에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다. 외환 트레이더로서 이러한 요인들과 환율에 미치는 영향에 대해 인지하는 것이 중요합니다.

2. 미국 통화정책과 재정정책

미국 연방준비제도 (Fed)는 미국 통화정책을 책임집니다. 여기에는 이자율 설정과 통화 공급 관리가 포함됩니다. 연방준비제도는 지속 가능한 성장과 물가 안정이라는 두 가지 주요 목표를 달성하기 위해 통화정책을 사용합니다.

FOMC (연방공개시장위원회)는 미국 통화정책을 결정하는 정책 결정 기구입니다. 외환 트레이더들은 이자율 변화가 외환 시장에 큰 영향을 미칠 수 있으므로 연방준비제도 정책 발표에 주목해야 합니다. FOMC는 경제에 영향을 미치는 두 가지 주요 도구를 보유하고 있습니다. 첫 번째는 이자율 인상이며, 두 번째는 공개시장운영 (OMO)입니다. OMO는 국채를 매수하거나 매각하는 것이 포함될 수 있으며 이는 환율에도 영향을 미칠 수 있습니다.

통화정책 외에도 재정정책은 미국 경제와 외환 시장에 영향을 미칠 수 있습니다. 재정정책은 의회와 대통령이 세금, 지출 및 기타 조치를 통해 시행합니다. 이 부분의 변화는 경제 성장, 인플레이션, 고용 수준, 궁극적으로 환율에도 영향을 미칠 수 있습니다.

3. 미국 달러 이해하기

미국 달러는 세계에서 가장 중요한 통화이며 글로벌 시장의 주요 동력 중 하나입니다. 외환 트레이더는 미국 경제 발전이 달러와 외환 시장에 어떻게 영향을 미칠 수 있는지 잘 이해해야 합니다.

• 미국 달러의 유동성

미국 달러의 유동성은 이를 세계에서 가장 강력한 통화로 만드는 요인 중 하나입니다. 달러는 유동성이 매우 높고, 글로벌 시장에서 다량의 공급이 이루어집니다. 이를 통해 트레이더들은 쉽게 달러를 사고 팔 수 있으며, 모든 세션 동안 활발하게 거래됩니다. 아시아 세션만 보더라도 미국 달러는 모든 통화 거래의 약 93%를 차지합니다. 또한 미국 달러는 세계 최대 경제에 의해 뒷받침되며 안전한 통화로 간주됩니다. 이는 경제 불확실성 시기에 투자자들이 종종 달러로 몰려들어 수요 증가와 가격 상승을 초래할 수 있음을 의미합니다.

• 신흥국들의 달러 의존

신흥국들의 통화는 달러를 기준으로 가치를 결정합니다. 이는 달러 가치의 변화가 이들의 경제와 환율에 큰 영향을 미칠 수 있음을 의미합니다. 외환 트레이더는 미국 경제 발전에 주의를 기울이고 이러한 발전이 신흥 시장에 어떤 영향을 미칠 수 있는지 살펴봐야 합니다. 달러 가치가 하락하면 달러에 연계된 다른 국가의 통화에도 광범위한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

4. 미국 달러의 중요 경제 지표

• 비농업 고용

비농업 고용 보고서는 미국 경제를 나타내는 가장 중요한 지표 중 하나입니다. 농업 종사자를 제외한 미국 고용 인구 수를 측정하며, 매달 첫 번째 금요일에 발표됩니다. 

• GDP

국내총생산 (GDP)은 미국 경제 규모를 측정하는 지표입니다. 분기별로 발표되며 경제 성장의 가장 중요한 지표 중 하나로 간주됩니다. 높은 GDP는 경제가 성장하고 있다는 것을, 낮은 GDP는 경제가 위축되고 있다는 것을 나타냅니다. 외환 트레이더는 이 보고서를 통해 미국 경제의 강점이나 약점을 파악하고 이것이 달러와 다른 통화에 어떤 영향을 미칠 수 있는지 측정하는 데 사용합니다.

• 소매 판매 (Retail Sales)

소매 판매 보고서는 소매 부문에서 상품과 서비스에 대한 소비자 지출액을 측정합니다. 월별로 발표되며 소비자 지출과 전체 경제를 나타내는 또 다른 중요한 지표입니다. 예상치보다 높은 수치는 일반적으로 경제가 잘 운영되고 있다는 것을 나타내지만, 예상치보다 낮은 수치는 소비 지출 감소가 있음을 나타내며 이는 경기 침체로 이어질 수 있습니다.

• CPI

소비자물가지수 (CPI)는 미국 물가 상승률 (Inflation)을 측정하는 지표입니다. 매달 발표되며, 소비자가 구매하는 상품과 서비스에 대한 가격 변화를 측정합니다. 예상치보다 높은 CPI 수치는 가격이 더 빠르게 상승하고 있음을, 반대로 낮은 수치는 가격 상승이 더 느림을 의미합니다. 이 보고서는 외환 트레이더가 미국 경제의 인플레이션 수준을 측정하고, 이것이 달러 및 기타 통화에 어떤 영향을 미칠 수 있는지 파악하는데 활용됩니다.

• 미시간 대학교 소비자 신뢰 지수

미시간 대학교 소비자 신뢰 지수는 미국 소비자들의 심리를 측정하는 월간 보고서입니다. 월말 약 2주 전에 발표되며, 소비 지출과 경제의 선행 지표로 간주됩니다. 예상치보다 높은 수치는 일반적으로 소비자들이 경제에 대해 더 낙관적인 태도를 가지고 있으며 더 많은 지출을 할 가능성이 있음을 나타내지만, 예상치보다 낮은 수치는 소비자들이 덜 낙관적인 태도를 가지고 있음을 나타냅니다. 

5. 달러 가격 움직임의 주요 원인

미국 달러의 가치는 다양한 요인에 의해 영향을 받으며, 여기에는 미국 경제 발전, 세계 경제 발전, 채권 수익률 차이 등이 포함됩니다.

• 미국 경제 발전: 미국 경제 발전은 달러에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 가장 중요한 지표로는 비농업 고용 인구, GDP, 소매 판매, CPI 등이 있습니다. 이 지표들이 예상보다 강세 또는 약세로 나오면 달러 가격 변동을 초래할 수 있습니다.

• 세계 경제 발전: 세계 경제 발전 또한 달러에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 중국 경제 둔화에 대한 우려가 있으면 투자자들이 주식과 같은 위험한 자산을 매각하고 안전 자산인 달러를 사들이게 되고, 이는 달러 가격 상승으로 이어질 수 있습니다.
• 채권 수익률 차이: 채권 수익률 차이도 달러 가격에 영향을 미칠 수 있습니다. 미국 국채 수익률이 다른 국가 국채 수익률보다 높을 때 투자자들은 미국 국채를 매수하여 달러 가치를 높일 수 있습니다. 
• 자본 유입 및 유출: 미국 달러 가치는 자본 유입 및 유출에도 영향을 받습니다. 전 세계 투자자들이 미국 자산을 매수하면 미국으로 몰린 자본 증가로 달러 가치가 상승할 수 있습니다. 반대로 투자자들이 미국 자산을 매각하면 미국에서 빠져나온 자본 감소로 달러 가치가 하락할 수 있습니다. 따라서, 외환 트레이더들은 달러 가격에 큰 영향을 미칠 수 있는 자본 흐름에 주의를 기울여야 합니다.

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