트레이딩 전략의 궁극적 가이드 : 리스크 관리

수익창출은 모든 거래의 목표이지만, 수익이 중요하게 작용하려면 신중한 리스크 관리와 함께 이루어져야 합니다. 트레이딩의 어두운 면은 종종 간과되는데, 이는 강한 공격에 함께 동반해야 하는 방어적인 자세입니다. 3,000달러의 손실을 입은 후 1,000달러의 이익이 무슨 의미가 있겠습니까? 스포츠에서는 "최고의 수비는 좋은 공격"이라는 클리셰가 적용될 수 있지만, 거래 세계에서는 방어적인 리스크 관리를 통해 살아남아 또 다른 날을 벌 수 있습니다. 기회를 찾고 활용할 시간을 벌어주며 트레이더로서의 장수성을 보장하는 데 도움이 됩니다.

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리스크란 무엇인가요?

리스크는 거래에서 손실을 입을 수 있는 금액으로 정량화할 수 있습니다. 수익 목표를 아는 것만큼 중요한 것은 하락세 가능성을 아는 것입니다. 승승세일 때 리스크에 가장 취약한 경우가 많습니다. 자신감과 오만함의 선이 흐려지는 시점이기 때문입니다.

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트레이딩에서의 리스크 유형

트레이딩에는 두 가지 유형의 리스크가 있으며 이를 의식적으로 인지하는 것이 중요합니다.

**시장 리스크(Market Risk)** 는 시장이 어떻게 작용하는지에 관한 것입니다. 이 리스크는 개별 주식, 섹터 또는 전체 시장에 영향을 미칠 수 있습니다.

**트레이더 리스크(Trader Risk)** 는 계획, 관리 및 반응에 따라 완전히 트레이더의 손에 달려 있습니다. 이 유형의 리스크는 트레이더가 시장 리스크에 반응하는 방식에서 비롯됩니다.

"시장 리스크"와 "트레이더 리스크"의 가장 큰 차이점은 컨트롤이 가능한 지의 여부입니다. 시장 리스크는 컨트롤 할 수 없습니다. 모든 트레이더는 시장의 흐름에 맡겨져 있습니다. 반면에, 트레이더 리스크는 트레이더가 시장에 어떻게 반응할지 선택할 수 있기 때문에 제어 가능합니다.

예를 들어, 예측할 수 없는 경제 뉴스(시장 리스크)로 인해 시장이 하락하기 시작한다고 가정해봅시다. 한 트레이더는 1% 손실에 스톱 아웃될 수도 있고, 다른 트레이더는 고집스럽게 손실하는 포지션을 유지할 수도 있습니다. 시장 리스크는 동일했지만, 리스크 관리에 더 자유로운 접근 방식을 취한 트레이더에게 트레이더 리스크는 증가했다고 볼 수 있습니다.

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리스크 관리의 중요성

리스크 관리는 트레이더에게 최우선 과제입니다. 적절한 리스크 관리를 통해 처음부터 큰 손실 구멍에서 빠져나오려고 애쓰는 상황에 처하지 않도록 합니다. 리스크 관리 부족은 시장이 무자비하게 이용할 핵심 약점 중 하나입니다. 시장 리스크는 제어할 수 없지만 트레이더 리스크는 제어해야 한다는 것을 기억하세요.

리스크 관리에는 두 가지 중요한 영향이 있습니다.

리스크 관리는 순수 수익성에 직접적인 영향을 미칩니다. 손실 평균을 100달러 줄이면 수익 평균을 100달러 늘리는 것과 동일한 순 효과가 있습니다. 이것은 상식처럼 보일 수도 있지만, 변동성이 심한 시장에서 잠시 변동성이 줄어든 순간에 거래할 때 쉽게 간과될 수 있습니다.

리스크 관리는 최적의 거래 셋업을 찾을 때까지 더 자주 틀릴 수 있는 여력을 제공합니다. 승률 50%도 평균 수익이 평균 손실의 2-3배인 경우 수익성이 높을 수 있습니다.

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리스크 관리 규칙

리스크 관리는 특히 초기에 의식적인 노력이 필요합니다. 다음과 같은 기본 규칙을 의식적으로 따르도록 노력해보세요.

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거래 시작 전에 리스크를 결정합니다.

거래 시작 전 항상 스톱 로스을 발생 가능한 시나리오에 포함하십시오. 포지션을 닫는 설정을  경우 스톱 손실이 실행되는 요소를 결정하고 가격 금액 또는 달러 금액으로 정량화합니다.

예를 들어, XYZ 주식을 25.15달러에 매수하여 상승 플래그 돌파를 시도하고, 목표가 25.75달러이고 스톱 손실이 24.89달러인 경우, 잠재적인 이익은 +0.60달러이고 잠재적인 스톱 손실은 -0.26달러입니다. 1,000주를 매수하면 290달러를 위험에 쳐서 600달러를 벌 수 있습니다. 이는 1:2의 위험 대비 수익 비율입니다. 미리 계획하고 미리 스톱 손실을 설정하면 손실 충격을 완화하여 신중하게 대응할 수 있습니다.

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포지션 크기로 위험을 제어합니다.

거래 규모는 위험에 직접적인 영향을 미칩니다. 모든 주식이 1달러의 위험을 감수하는 경우 1,000주 포지션은 500주 포지션보다 두 배의 위험을 감수합니다.

작은 포지션을 취하면 즉시 위험을 줄일 수 있습니다. 고수익 확률 설정에 익숙해지면 기본 패턴의 강도에 따라 크기를 늘릴 수 있습니다.

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손실을 인정하고 포지션을 닫습니다.

실제 돈을 다루며 거래할 때 계획과 실행은 천지 차이입니다. 실전에서도 계획대로 손절을 할 만큼 엄격하게 훈련하세요. 바로 이것이 미리 계획을 세워 거래 중에 너무 많은 생각을 하지 않도록 하는 이유입니다. 리스크 관리 계획은 주저 없이 실행하지 않으면 아무런 의미가 없습니다. 한번 정한 스톱 설정을 바꾸지 않고 명확한 한계를 설정하세요.

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최대 위험을 설정합니다.

이것이 가장 중요한 리스크 관리 규칙입니다. 거래당, 일당, 주당 최대 손실을 설정합니다. 금액 기준 또는 퍼센트 기준이 될 수 있습니다. 이 수준에 도달하면 반드시 스톱 아웃하고 재평가해야 합니다. 이것은 계좌를 날려 버리는 것을 방지하고 트레이더로서의 장수성을 보장하기 위해 준수해야 하는 안전 장치입니다.

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현실은 어떤 날은 마치 승리의 기회가 한 번도 없는것 같은 날이 있죠. 이런 날이 있다는 것을 인정하고, 특히 하루 최대 손실 한도를 초과한 날은 상황이 나아질 때까지 물러나는 훈련을 하세요. 다음 날을 위해 살아남으세요. 손실을 수업료로 생각하고, 항상 더 나쁠 수도 있다는 것을 기억해야 합니다. 거래는 강점을 극대화하고 약점을 억제하는 과정입니다. 어떤 날은 나의 강점에 맞을 것이고, 어떤 날은 나의 약점을 시험할 것입니다. 적절한 리스크 관리란 미리 계획하여 이런 날을 맞았을 때 빠르게 손실을 컷하는 것을 의미합니다.